フレームワーク活用ガイド#投資判断
19件のフレームワーク
リアルオプション戦略 / Real Options Strategy
不確実性が高い投資判断で全額コミットせず、小さな投資で選択権を確保して段階的に拡大・撤退を判断するフレームワーク。ステージゲートと組み合わせたオプション設計の手順を解説。
新規事業の投資判断
R&Dポートフォリオ管理
段階的な市場参入
行動ファイナンス・チェックリスト / Behavioral Finance Checklist
投資判断時の心理的バイアスを体系的にチェックし、合理的な意思決定を守る
売買判断前のバイアスチェック
暴落時の冷静な意思決定
投資ルールの策定
GE・マッキンゼーマトリクス / GE-McKinsey Matrix
事業の魅力度と競争力で事業ポートフォリオを9象限で評価
複数事業の投資優先順位決定
事業撤退の判断
新規事業の参入評価
WACC（加重平均資本コスト）分析 / WACC Analysis
負債と株主資本の比率を加重して資本コストを算出
企業価値算定（DCF法の割引率）
投資案件の採算判断
資本構成の最適化
ステージゲートプロセス / Stage Gate Process
フェーズごと審査ゲートで投資判断を段階的に
新製品開発の意思決定
大型プロジェクトの段階的承認
研究開発の投資管理
セクターローテーション戦略 / Sector Rotation Strategy
景気循環に合わせて業種を乗り換える投資
景気局面に合った業種選択
ポートフォリオの戦術的調整
セクターETFの活用
安全余裕率 / Margin Of Safety
バフェット流「割安に買う」の投資判断基準
個別株の割安判断
不動産投資の購入判断
事業買収の価格評価
機会コスト・フレームワーク / Opportunity Cost Framework
あらゆる支出・投資判断で見えないコストを可視化
大きな買い物の判断
投資先の比較
キャリア選択の検討
財務意思決定マトリクス / Financial Decision Matrix
大きな支出・投資判断を複数基準で定量評価
住宅購入 vs 賃貸の比較
転職先の総合評価
設備投資の優先順位付け
総保有コスト（TCO） / Total Cost Of Ownership
取得から廃棄まで全コストで意思決定する
ベンダー比較
自社開発vs外注判断
設備投資の評価
堀（モート）分析 / Moat Analysis
競争優位の持続性を5種類の堀で評価する
競争優位性の評価
事業投資判断
長期戦略策定
CAPM（資本資産価格モデル） / Capital Asset Pricing Model
リスクに見合ったリターンを数式で求め、投資の期待収益率を理論的に算出するモデル
個別株式の期待リターンを算出する
DCF法の割引率を設定する
投資ポートフォリオの評価
GEマトリクス / GE-McKinsey Matrix
業界の魅力度と事業の競争力の2軸・9象限で事業ポートフォリオを評価し、投資・維持・撤退を判断するフレームワーク
複数事業の投資優先順位の決定
PPMよりも精緻な事業ポートフォリオ分析
中期経営計画における事業の取捨選択
新規参入市場の評価
NPV/IRR分析 / NPV/IRR Analysis
正味現在価値（NPV）と内部収益率（IRR）で投資案件の経済的な価値を定量評価する手法
設備投資の可否を判断する
複数の投資案件を比較する
新規事業の経済性を評価する
グロース投資 / Growth Investing
高い成長が期待できる企業に投資し、売上・利益の急拡大に伴う株価上昇を狙う投資手法
高成長企業を発掘する
将来の大化け株を見つける
テクノロジーやイノベーション分野に投資する
プライベートエクイティ / Private Equity
未公開企業に投資し、経営改善や成長支援を通じて企業価値を高めてリターンを得る投資手法
オルタナティブ投資の理解
企業価値向上の仕組みの学習
キャリアとしてのPE業界の理解
効率的市場仮説 / Efficient Market Hypothesis
市場価格はすべての情報を織り込んでいるため、継続的に市場を上回ることは困難だとする仮説
投資スタイルの選択に活かす
アクティブ運用とパッシブ運用の違いを理解する
市場の仕組みを理論的に理解する
行動ファイナンス / Behavioral Finance
人間の心理バイアスが投資判断にどう影響するかを理解し、合理的な行動を取るための学問体系
投資判断の改善
パニック売りの防止
バブル・暴落への対処
自分の投資バイアスの認識
財務三表分析 / Financial Statements Analysis
損益計算書・貸借対照表・キャッシュフロー計算書を読み解き、企業の実態を立体的に把握する
企業の財務状態を把握する
投資先の健全性を評価する
自社の経営改善に活かす